Comisión de la Bolsa y Valores

La Comisión de la bolsa y valores de los Estados Unidos (SEC), es el principal organismo regulador en el mercado de valores de los Estados Unidos, supervisando el funcionamiento de las bolsas de valores.

La Comisión de la bolsa y valores de los Estados Unidos surgió en 1934, un año después de la adopción de la Ley de valores en los Estados Unidos. En ese momento, se tomaron estas medidas para apoyar la economía estadounidense, que fue golpeada fuertemente por la Gran Depresión. Hoy en día, el objetivo principal de la SEC es establecer las reglas para registrar valores y monitorear su implementación, proteger los derechos de los inversionistas y apoyarlos jurídicamente. Dado que los corredores a menudo ofrecen a los comerciantes la oportunidad de negociar valores, la necesidad de la presencia de un regulador como la SEC es difícil de sobreestimar.

Principales tareas de la SEC:

• • El apoyo a mercados regulados y eficientes.
• • Monitorear el cumplimiento de las leyes federales relacionadas con el mercado.
• • Protección de los derechos de los inversores, tanto de los estafadores.
• • Monitorear lo que está sucediendo en el mercado de valores y crear una base legal para su registro.
• • Ayuda al desarrollo del mercado financiero.
• • Control de la disponibilidad de la información proporcionada por las empresas a sus inversores.
• • Monitoreo de las adquisiciones corporativas en los Estados Unidos.
• • Monitorear las actividades de los reguladores privados y su cumplimiento de los estándares legales y de las auditorías contables.

La propia Comisión de la bolsa y valores de los Estados Unidos (SEC) es uno de los organismos del gobierno federal de los Estados Unidos. Dado que el mercado financiero de los EE. UU. es el principal mercado económico del mundo y tiene influencia a nivel internacional, sus reguladores más grandes también son objeto de atención de los comerciantes de todo el mundo. La Comisión de la bolsa y valores de los Estados Unidos (SEC), al mismo tiempo, es uno de los cuatro mayores reguladores del mercado financiero de los Estados Unidos.

Como regulador, la SEC tiene una esfera de influencia muy amplia en el ámbito económico, tiene un sistema judicial independiente, gracias al cual participa en las disputas legales más complejas del mercado. Las herramientas y métodos utilizados por la SEC para resolver disputas y situaciones de conflicto son una especie de estándar y ejemplo para los reguladores internacionales.

Bajo el control de la Comisión de la bolsa y valores de los Estados Unidos (SEC) se incluye:

• • Los participantes en los mercados financieros. Este es un grupo significativo, que incluye:
• • Mercados de productos básicos y de valores: NYSE, NYMEX, COMEX, NASDAQ, CME, CBOT, MGEX, BATS Global Markets, ICE, CBOE y muchos otros.
• • Todos los mercados que no entran dentro de la bolsa, OTC: OTC Bulletin Board OTC, Markets Group, etc.
• • Todos los fondos de cobertura.
• • Empresas holdings que administran activos financieros, incluidas las más grandes, incluida JPMorgan Chase.
• • Emisores, que emiten valores de todo tipo, tanto a mercados bursátiles como de venta libre.
• • Bancos de inversión, incluidos los más grandes.
• • Fondos de ETF, incluidos gigantes como iShares y SSGA.
• • Corredores y market makers.
• • Todo tipo de valores e instrumentos financieros. Este incluye acciones, facturas, futuros, opciones, warrants, cheques, permutas financieras, depósitos, certificados, etc.
• • Todos los tipos de inversores con una participación del 5% en una empresa. Al comprar exactamente esta cantidad de activos, el inversor debe estar registrado en la base de datos de la SEC.
• • Todos los comerciantes que operan en el territorio o en una plataforma comercial de los Estados Unidos.

En pocas palabras, prácticamente todo lo que se invierte o se trata con valores, de una forma u otra, queda bajo el control de la SEC. Para recopilar solicitudes, la SEC utiliza un sistema especial de recopilación de datos EDGAR que funciona online y ante el cual cualquiera puede presentar una queja, por ejemplo, contra un emisor o corredor sin escrúpulos.

Por sí misma, la SEC está organizada de manera bastante simple y eficiente:

• • Departamento de finanzas corporativas: Este departamento supervisa los informes de emisores de todo tipo.
• • Departamento de administración de inversiones: Este departamento regula tanto los fondos de inversión como los asesores de inversión.
• • Departamento del comercio de mercado: Este departamento controla a los participantes de las corporaciones del mercado de libre comercio y autorregulación.
• • Departamento jurídico: Este departamento realiza investigaciones sobre las violaciones jurídicas.
• • Departamento analítico: Este departamento investiga los riesgos, las estrategias de mercado y las innovaciones.

Además de esto:

• • 5 miembros de la SEC, uno de los cuales es el presidente (cambia anualmente).
• • 24 unidades que brindan apoyo a 5 los departamentos principales. Estas unidades incluyen abogados, auditores, especialistas, etc.
• • 11 oficinas regionales repartidas por los Estados Unidos.

Existe una serie de acciones ilegales que pueden ser tomadas bajo investigación por la SEC.

• • Robo de finanzas o activos valiosos.
• • Manipulación intencional de los precios del mercado de los activos.
• • Proporcionamiento intencional de información incorrecta y la ocultación de información importante sobre valores.
• • Comercio de valores de cualquier tipo, que no hayan sido registrados.
• • Comercio insider con valores.
• • Acciones ilegales de los corredores en relación con los clientes y violaciones sistemáticas de las reglas.

Como se puede comprender, gracias al trabajo de la SEC, el marco legislativo en el mercado financiero se mantiene y mejora y los fondos de los inversores se mantienen asegurados.