En términos del análisis técnico, la depresión se refiere a cualquier recesión prolongada y significativa en los mercados financieros que se caracteriza por un pesimismo persistente, precios en declive y una actividad comercial reducida. Este artículo investiga la depresión como una figura analítica al explorar sus causas, así como las estrategias impactantes en su contra para diversos instrumentos financieros.
La depresión se refiere a las condiciones de un mercado bajista prolongado caracterizado por disminuciones sostenidas de los precios, menores volúmenes de negociación y un sentimiento negativo general dentro de un período de crisis económica o financiera. La depresión a menudo sigue a estos períodos.
La inestabilidad económica, las tensiones geopolíticas y la sobrevaloración de los mercados son a menudo factores que conducen a la depresión; otros factores que contribuyen a la depresión son las altas tasas de desempleo, la débil confianza del consumidor y la disminución de los ingresos de las empresas, que reducen la confianza de los inversores en los mercados financieros y conducen al inicio de la depresión.
Mercados de valores: Cuando los mercados experimentan depresiones, los precios de las acciones a menudo experimentan disminuciones rápidas a medida que los inversores venden sus tenencias debido a la mala confianza del mercado y reducen las tenencias en consecuencia. Además, la demanda de acciones disminuye drásticamente, lo que reduce los volúmenes de negociación y aumenta la volatilidad de los precios.
Mercados de divisas: Cuando golpea la depresión del mercado de las divisas, los inversores con frecuencia buscan refugio en las monedas de refugio seguro como el dólar estadounidense, el franco suizo o el yen japonés durante las condiciones volátiles del mercado. Los inversores perciben estos activos como alternativas menos riesgosas que les ofrecen un respiro de las situaciones volátiles del mercado.
Mercados de productos básicos: Las condiciones del mercado deprimidas a menudo conducen a precios más bajos de los productos básicos a medida que la demanda disminuye debido a la menor confianza de los inversores en los modelos de pronóstico de crecimiento económico y consumo. Las materias primas pueden abaratarse a medida que los operadores anticipan una menor expansión económica.
Mercados de bonos: Cuando llega la depresión del mercado, los inversores tienden a trasladar los fondos de activos más riesgosos a opciones más seguras, como los bonos del gobierno. Esta huida hacia la seguridad hace subir los precios de los bonos al tiempo que disminuye sus rendimientos.
Gestión de riesgos: Es de vital importancia en tiempos de depresión del mercado implementar prácticas sólidas de gestión de riesgos, como diversificar las inversiones, establecer órdenes de stop-loss y limitar el uso del apalancamiento.
Herramientas del análisis técnico: Los operadores pueden utilizar indicadores de análisis técnico como medias móviles, líneas de tendencia y osciladores para ayudar a detectar posibles reversiones del mercado o el agotamiento de la tendencia bajista.
Análisis fundamental: El seguimiento de los indicadores económicos, las políticas de los bancos centrales y los acontecimientos geopolíticos puede ofrecer una visión inestimable de los posibles cambios del mercado durante las depresiones.
La depresión como figura del análisis técnico representa una fase bajista prolongada en los mercados financieros. Por lo tanto, los operadores e inversores deben comprender sus causas y los efectos en varios activos de su cartera. Al emplear técnicas de gestión de riesgos combinadas con herramientas del análisis técnico y fundamental, los participantes del mercado pueden navegar por períodos de depresión tomando decisiones de inversión sólidas durante esos momentos de oscuridad.